사망 후 행사 된 스톡 옵션

양도 가능한 종업원 주식 옵션.
종업원 스톡 옵션은 종종 경영진의 실질 가치 중 상당 부분을 차지합니다. 특히이 회사의 스톡 옵션이 유행하고 가치가 크게 높아질 가능성이 있기 때문에 기술 또는 신흥 성장 기업을 위해 일하는 임원에게는 특히 그렇습니다. 연방 정부의 최고 세입 세율이 55 %에 이르면 경영진은 옵션을 가족 구성원에게 양도하거나 가족 구성원의 이익을 위해 신탁 재산으로 이전함으로써이 자산을 과세 대상 자산에서 제거하는 것을 고려하는 것이 점차 일반화되고 있습니다. 그러나 종업원 스톡 옵션 양도에는 다양한 부동산, 선물 및 소득세 규칙을 고려해야합니다.
이 기사는 직원의 옵션 양도에 따른 연방 재산, 선물 및 소득세 결과를 검토하고 관련 증권법 관련 특정 문제를 해결합니다. 이 기사에서 지적 하듯이 옵션 이동을 추구하는 데 관심이있는 고용주와 고용인은주의를 기울여야합니다.
고용주는 일반적으로 종업원에게 스톡 옵션을 "인센티브 스톡 옵션"형태로 부여합니다. ( "ISOs") 또는 "비 정식 스톡 옵션" ( "NSOs"). ISO는 직원에게 특정 세제 혜택을 제공하며 내국세 법 (Internal Revenue Code, "IRC")에 따른 자격 요구 조건을 준수합니다. (IRC §422). ISO는 직원 사망에 따라 직원의 수혜자 (직원의 재산을 포함)로 이전 될 수 있지만, ISO는 일반적으로 양도 금지 대상이됩니다. (IRC §§422 (b) (5).) 직원의 평생 동안 이전 기간 (양도 가능한지 여부)에 관계없이 양도되거나 양도 될 수있는 옵션은 ISO로 인정되지 않지만 대신 조세 목적으로 NSO.
NSOs가 ISO 양도 불능 제한의 대상이 아니더라도, 많은 스톡 옵션 계획에는 ISO에 적용되는 것과 유사한 이전에 대한 제한 사항이 포함됩니다. 직원이 옵션을 이전하도록 허용하는 고용주는 일반적으로 직원의 가족 또는 가족의 신탁으로 옵션 전송을 제한함으로써 제한된 기준으로 그렇게합니다.
부동산 세 고려 사항.
종업원이 행사되지 않은 종업원 주식 매수 선택권을 가지고 사망 한 경우, 사망 시점의 옵션 가치 (즉, 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격의 차이)는 종업원의 재산 및 부동산에 포함됩니다 세. (IRC §2031.) 전형적으로, 직원의 사망 이후, 옵션은 집행 인의 재산이나 상속인이 행사할 수 있습니다. 두 경우 모두 종업원 사망 후 운동시 소득세 결과는 옵션이 ISO인지 NSO인지에 따라 달라집니다.
ISO의 경우, 행사는 과세 소득을 발생시키지 않으며, 구매 된 주식은 "세우다 (step up)" 경영진 사망 당시의 공정한 시장 가치까지 (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) 주식의 후속 판매는 자본 이득 또는 손실을 발생시킬 것입니다. NSOs의 경우, 운동은 NSO와 관련하여 지불 한 유산세 공제를 조건으로, 행사 당시의 시장의 공정 시장 가격과 옵션 행사 가격의 차이로 측정 된 경상 이익을 유발할 것이다. 종업원 사망으로 인한 세금 인상은 없습니다. (IRC §83 (a).)
그러나 앞서 언급했듯이 ISO는 직원의 평생 동안 양도 할 수 없습니다. ISO는 NSO와 동일한 유산 계획 기회를 제시하지 않기 때문에이 논의는 NSO (양도 허용의 개정 또는 실제 옵션 양도의 결과로 NSO가되는 ISO 포함)의 양도 가능성으로 제한된다.
종업원의 재산 (즉, 가족 구성원 또는 가족 신탁)으로 종업원 스톡 옵션을 양도하는 경우 두 가지 주요 부동산 계획 이점이 있습니다. 첫째, 종업원은 자신의 재산에서 잠재적으로 높은 성장 자산을 제거 할 수 있습니다. 둘째, 평생 양도는 옵션 양도로 인해 발생하는 소득세 및 선물세를 지불하는 데 사용되는 자산을 직원의 과세 대상 재산에서 제외함으로써 재산세를 절약 할 수 있습니다. 사망시 재산세는 세금 납부 이전에 사망자의 총 재산을 기준으로 산정됩니다. 즉 재산세는 부동산 세를 지불하는 데 사용되는 부분에 지급됩니다.
예를 들어, 사망자의 과세 대상 부동산이 1 백만 달러이고 부동산 세가 300,000 달러 인 경우 부동산은 세금 납부에 사용 된 300,000 달러의 유산 세금을 납부해야합니다. 세금을 납부하는 데 사용되는 퇴거 자산의 과세 대상 자산을 제거함으로써 "순수한" 사망자 재산의 가치는 사망시 과세됩니다. 직원이 옵션을 이전하고 결과로 선물 및 이후의 소득세를 납부하면 (궁극적 인 재산세 부담이 줄어 듭니다).
선물 세금 고려 사항.
선물을 통한 재산 이전은 선물세 규정의 적용을받습니다. 이 규칙은 양도가 신탁인지 아닌지, 선물이 직간접 적인지, 부동산이 실물인지 개인인지, 유형인지 또는 무형인지 여부에 적용됩니다. (IRC §2511, Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) 선물세 목적 상 옵션은 재산으로 간주됩니다. (참조 룰 80-186, 1980-2 C. B. 280 참조)
선물을 통해 옵션을 양도하는 경우, 선물 금액은 양도 당시의 옵션 값입니다. 선물세 규정은 선물세 목적을위한 재산의 가치가 재산이 기꺼이 구매자와 기꺼이 판매자간에 손을 바꿀 가격이며, 구매 또는 판매를 강요하지 않으며, 관련 사실. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
이 표준을 NSO에 적용하는 것은 특히 그 고유 한 특성 때문에 어렵습니다. 또한 선물 세금 목적으로 NSO를 가치있게 평가하는 IRS 전례가없는 것으로 보이며, 국세청이 감사에 따라 NSO를 평가하는 방법이 명확하지 않다. (PLR 9616035에서 IRS는 선물 세금 목적을위한 옵션을 평가할 때 옵션에 따른 구체적인 지불 방법을 고려해야한다고 제안했습니다.)
일반적으로 종업원 스톡 옵션에 부과되는 양도, 가득 조건 및 만기 조항과 같은 종업원 스톡 옵션에 대한 제한 및 조건은 거래 옵션보다 낮은 가치 평가를 지원해야합니다. 특히 옵션 양도 날짜가 옵션이 비보안이고 옵션 "스프레드" 최소 (또는 존재하지 않음)입니다.
SEC 공시 및 재무 회계를위한 옵션 평가 방법론이 도움이 될 수 있지만 NSO를 양도하고자하는 직원은 선물세 목적으로 사용되는 옵션 평가를 방어 할 준비가되어 있어야하며 독립적 인 평가를 고려해야합니다 (재무 참조 회계 기준위원회 문단 제 123 호, 주식 기준 보상 회계)
완전한 선물 요구.
효과적인 이전을 위해서는 선물이 완전해야합니다. (IRC §§2511). 기증자가 영재 재산의 처분에 대해 영리 재산 처분에 대한 권한을 보유하고 있다면 선물이 불완전합니다. 따라서, 예를 들어, 전형적인 취소 가능한 "생존"지역으로의 선택권 양도가 가능하다 (Treas. Reg. 25.2511-2 (b), (c). 신뢰는 불완전한 것으로 간주됩니다.
국세청은 1993 년부터 일련의 개인 서신 판결에서 직원이 NSO를 양도함으로써 얻은 선물 및 소득세 결과를 다루었습니다. (PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 및 9349004) 이러한 판결에서 IRS 직원의 양도가 선물세 목적의 완성 된 선물이라고 결정했습니다.
그러나 이러한 판결 중 네 가지 사건에서 관련된 옵션은 양도 시점에 완전히 부여되고 행사 가능하다. (PLR 9722022, 9514017, 9350016 및 9349004) PLR 9616035는 양도 후 옵션을 행사할 수 있다는 것을 암시 적으로 암시하지만이 지점에서 침묵합니다. 옵션을 선택하고 재량에 따라 재고를 구입하십시오. "
IRS는 미 평가 된 옵션의 양도로 선물세 목적의 선물이 완성되었는지 여부를 구체적으로 결정하지 못했습니다. 일반적으로 미확인 옵션의 행사 가능성은 고용주와의 계속 된 고용에 근거하며, 옵션이 행사 될 때까지는 IRS가 선물을 완료로 간주하지 않을 수도 있습니다.
이 옵션의 가치는 부여 시점보다 가득 기간에 훨씬 높을 수 있기 때문에 의도 된 부동산 계획상의 이점을 크게 저해 할 수 있습니다. 다른 상황에서 국세청 (IRS)은 직원 기증자가 자신의 고용을 종결함으로써 이체를 이길 수있는 곳에서는 이전이 불완전한 선물이라고 결론지었습니다. (Decision / CC-1990-026의 조치 (1990 년 9 월 24 일) 참조).
그럼에도 불구하고 종업원이 종업원의 권리를 보유하지 않는 한 종업원의 종업원 퇴직시 옵션이 행사 가능하지 않고 만료 되더라도 종업원의 양도는 완료된 것으로 간주되어야합니다. PLR 9722022 및 9616035에서 IRS는 양도 된 옵션의 행사가 직원의 퇴직, 장애 또는 사망에 따라 가속화 될 수 있지만 이러한 사건은 독립적 인 중요성을 지니 며 양도 된 옵션의 행사 가능성에 미치는 영향을 고려해야한다고 지적했습니다 담보 또는 부수적으로 (Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194, Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 참조. 그러나 국세청이이 분석을 기득권의 선택으로 제한하는 것으로 보인 PLR 9514017 참조)
선물세 규정에 따르면 역년 중에 발생한 과세 대상 선물 금액을 결정할 때 한 해 동안 남편과 아내의 합동 선물에 대해 한 사람당 1 만 달러 (남편과 아내의 공동 선물에 대해 2 만 달러)의 첫 선물을 제외합니다. 그러나 연례 배제는 장래의 이익에 대한 선물과 관련하여 일반적으로 미래의 날짜로 연기되는 소유 및 향유와 관련이 없습니다. 국세청 (IRS)은 실행 불가능한 국가 안전 보건위원회 (NSO)가 향후 연간 이익 배제 대상이 아닌 미래이자 선물이 될 것으로 보일 수 있습니다.
이 옵션이 미래이자로 고려되지 않더라도, 완전 이전에 의한 것이 아닌 NSO의 양도가 내국세 법 (ROI) 2503 (c)의 요건을 충족시키지 않는 한 연례 배제 대상이 될 수 없다. 미성년자), 또는 취소 불능 신탁으로의 이전의 경우 신탁에는 소위 "Crummey"가 포함됩니다. 조항 (수혜자가 신뢰 집단의 일부를 요구할 수있는 권리).
소득세 고려 사항.
통계청의 선물로 인한 연방 소득세 결과는 위에서 설명한 선물세 결과보다 더 예측 가능합니다. 일반적으로 직원 (또는 종업원의 재산)은 옵션 행사와 관련하여 실현 된 모든 이득에 대해 과세 대상이지만, 양도 자체는 종업원이나 수령인에게 소득세를 초래해서는 안됩니다.
NSO는 "쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치"를 갖고 있지 않으면 보조금에 과세되지 않습니다. 재무부 규정의 의미 내에서 (Treas. Reg. §1.83-7 (b).) 이러한 규칙에 따라 부과 된 엄격한 테스트를 감안할 때, 양도가 제한된 NSO는 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 가진 것으로 간주되지 않을 것입니다. 국세청은 개최. (PLR 9722022.). 양도 할 수있는 옵션은 교부금에서 과세하지 말고 내국세 법 제 83 조의 원칙에 따라 과세해야합니다. (예 : PLR 9616035 참조)
일반적으로 83 (a) 절에 따라 NSO를 행사하면 보통주 보상 수입이 구매 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격 (즉, "스프레드") 간의 차이와 동등하다.
국영 회사는 특정 공공 회사 임원에게 지급되는 공제 금액에 100 만 달러의 한도를 부과하는이 법 제 162 (m) 조의 목적 상 이전에 제한적 양도 가능성을 허용하는 옵션이나 계획 수정안이 중요한 것으로 간주되지 않는다고 결론지었습니다 162 (m) 항의 사적 공적 면제 또는 전환 규칙 "할아버지"의 목적을위한 옵션 또는 계획의 수정. (PLR 9722022, 9714012 및 9551024, 재무 규칙 Regulations §1.162-27 (f) 및 (h) (3)).
직원은 옵션 양도시 수입이나 이익을 인식하지 않습니다. 또한 기금 수령자는 이체의 결과로 과세 소득을 인정하지 않습니다.
피고용인의 옵션 행사시, 종업원 / 기증자 (또는 종업원이 사망 한 경우 종업원의 재산)는 일반적으로 구입 한 주식의 공정한 시장 가격과 옵션 행사 가격의 차이로 측정 한 보통 보상 소득을 인식합니다. 고용인이 사망하기 전에 수혜자가 옵션을 행사하면 직원이 지불 한 소득세가 종업원 사망시 재산세를 탈출합니다.
따라서 사실상 종업원은 행사 결과로 지불 된 소득세 액수의 세금을 공짜로 기부자에게 보냈습니다. 구매 한 주식이 "실질적 몰수 위험"을 조건으로하는 경우, 직원이 내국세 법 제 83 (b) 항에 따라 선거를하지 않는 한, 옵션 행사와 관련하여 과세 일 및 경상 소득을 측정 할 수 있습니다. 고용주는 상응하는 공제를받을 자격이 있습니다.
IRS 판결은 옵션 행사로 인한 세금 원천 징수 의무에 대해 침묵하고 있지만, 운동으로 인해 직원 / 기증자가 인정한 보상 소득은 경상 소득 및 고용세 원천 징수 대상이 될 수 있습니다. (Rru. 67-257, 1967-2 CB 3359를 참조하십시오.) 옵션 주식이 세금 원천 징수 의무를 충족시키는 데 사용되는 경우, 기금 수령자는 종업원 기부자에게 세금 금액을 기부 한 것으로 간주됩니다 지불했다. 이 결과는 옵션 운동과 원천 징수가 고용주, ​​고용인 / 기부자 및 수령자간에 조정되어야한다고 제안합니다.
Donee의 결과.
수혜자는 옵션 양도 또는 그 행사와 관련하여 어떠한 책임도지지 않습니다. 옵션을 행사 한 후, 구매 주식의 수혜자의 세율은 (i) 옵션 행사 가격과 (ii) 옵션 행사와 관련하여 기부자가 인정한 경상 이익의 합계와 같습니다. (PLR 9421013을 참조하십시오.) 주식의 후속 판매 또는 교환시, 기꺼이 자본 이득 또는 손실을 적용 가능한 것으로 인식합니다.
증권법 고려 사항.
상장 회사의 직원이 양도 할 수있는 옵션은 연방 증권법에 따라 여러 가지 문제를 제기합니다. 또한 민간 기업은 관련 주법에 민감해야합니다.
규칙 16b-3. 1996 년, 소위 "짧은 스윙" 1934 년 증권 거래법 섹션 16 ( "새 규칙")에 따른 비영리 거래 규칙은 이전 가능한 옵션과 관련된 섹션 16 분석을 크게 단순화합니다. 제 16 항은 상장 회사의 임원, 이사 및 10 % 주주 ( "내부자")를 대상으로 회사 증권과 관련된 거래의보고 의무 및 잠재적 책임에 대해 다루고 있습니다. 규칙 16b3은 보상 거래와 관련하여 제 16 조에서 광범위한 면제를 제공합니다.
1996 년 11 월 1 일부로, 옵션은 더 이상 규칙 16b3에 따라 면제를받을 목적으로 양도가 불가능할 필요가 없습니다. 결과적으로 새로운 규칙에 따라 양도 가능 주유소의 양도 또는 이전 가능성을 허용하기위한 기존 옵션에 대한 개정은 "구매"로 간주되어서는 안됩니다. 섹션 16에서 "일치"될 수 있습니다. 옵션 부여 전후 6 개월 동안 고용주 증권 판매로 (새로운 규칙에 따르면 이전 규칙을 위반 한 경우 이전 규칙의 경우처럼 16 절 목적을 위해 취소 / 상환으로 처리되지 않습니다. SEC Release 34-37260, fn.169)
그러나 1996 년 11 월 1 일 이전에 개정 된 옵션의 경우 수정 된 옵션이 이전 규칙의 적용을받을 수 있기 때문에 다른 규칙이 적용될 수 있습니다. 또한 내부자가 내부자와 동일한 세대에 거주하는 가족에게 양도하는 경우 해당 옵션은 내부자가 간접적으로 소유 한 것으로 간주되며 해당 내부자의 제 16 (a) 항에 따라 계속보고 될 수 있습니다. 옵션 양도를 허용하는 계획 개정안은 일반적으로 주주 승인을 필요로하지 않습니다.
주식의 무역 가능성.
양식 S-8은 공개 회사 증권이 종업원 지분 계획에 따라 직원에게 발행되는 표준 SEC 등록 양식입니다. 본질적으로 Form S8에 등록하면 해당 계획에 따라 종업원이 공개 시장에서 자유롭게 거래 할 수 있습니다. 불행하게도, Form S8은 일반적으로 종업원에게 주식을 발행하는 것으로 제한되며, 종업원 기증자가 자신의 평생 동안 양도 한 옵션과 관련하여 발행 된 주식에는 적용되지 않습니다.
SEC가이 제한을 변경하는 것을 고려하고 있지만, 옵션의 수혜자에게 발행 된 현행법 옵션 주식은 자유롭게 거래되지 않지만 대신에 "제한된"것으로 간주됩니다. (즉, 1933 년 증권법의 규칙 144에 따라 부과 된 이전에 대한 제한에 따라 양도 가능). 결과적으로, 피고에게 발행 된 주식은 규칙 144에 따른 보유 기간 요건의 적용을받습니다. 제한된 상황에서 양식 S3은 수령인이 옵션 주식을 재판매 할 수 있습니다.
이전을 허용하는 옵션을 개정하려는 회사는 또한 그러한 수정안의 재무 회계 결과에 민감해야합니다. 특히, 회사는 감사원과상의하여 그러한 수정안이 새로운 측정 기일을 촉발하는지 여부를 결정해야합니다. 직원의 가족 또는 가족 단체 (예 : 가족 신탁 또는 가족 파트너 관계) 로의 이전을 허용하는 옵션을 개정하면 새로운 측정 일이 시작되지 않아야합니다. 새로운 측정 날짜가 시작되면, 회사는 옵션 행사 가격과 수정 시점의 옵션 주식 가치의 차이에 따라 보상 비용을 인식해야합니다.
옵션 양도의 결과는 불확실 할 수 있습니다. ISO는 이전 될 수 없으며 계속 ISO로 인정 될 수 있지만 옵션 계획에서 허용하는 경우 NSO가 양도 될 수 있습니다. 종업원 / 기부자는 옵션 양도를 결정하기 전에 양도 된 옵션 주식의 시장성이 잠재적으로 부족할뿐만 아니라 복잡한 선물 및 소득세에 대한 여러 가지 우려 사항에 직면해야합니다. 그럼에도 불구하고 특정 상황에서 옵션 양도의 부동산 계획 이익은 상당 할 수 있으며 이러한 단점보다 중요한 요소 일 수 있습니다.

사망 후 행사 된 주식 옵션
제목 : 비공식 스톡 옵션.
날짜 : Thu, 2000 년 2 월 10 일.
올린 사람 : 존과 로즈.
나는 자격이없는 종업원 스톡 옵션을 가진 작은 부동산의 집행 인입니다. 옵션이 부여 될 때 수입이나 세금은 인정되지 않았습니다. 옵션은 공개적으로 거래되는 회사를위한 것입니다. 옵션에는 $ X의 보조금 가격이 있으며 사망 일의 주가는 $ Y입니다. 주가는 이제 $ Z입니다. 주식 매입 선택권이 행사되어 오늘 팔리면 K-1이 수혜자에게 전달할 부동산이 반영하는 소득 금액은 얼마입니까? 해당 직원이 살아있을 경우 및 / 또는 판매시 이익이 인식되는 경우와 같이 행사 된 경상 이익은 기록되어 있습니까?
질문 2.
날짜 : 2000 년 5 월 17 일 수요일
전례가없는 비 행사 스톡 옵션을 상속인에게 보냈다. Federal Estate Tax 목적을 위해 그의 옵션은 사망일로 책정됩니까? 주식이 상속인에게 배포되면 주식의 기초가 될 것인가?
날짜 : 2000 년 6 월 12 일 월요일.
안녕 존, 로즈와 캐시,
물론, 옵션이 사망시 취소되는 경우, 양식 706에보고되지 않으며 소득세 문제가 없습니다.
사망 할 때 옵션이 취소되지 않는다고 가정하면 자격이없는 옵션은 사망 한 후에도 계속 유지됩니다.
과거에 세금 신고서 작성자는 옵션 가격 대비 증권의 공정한 시장 가격을 초과하여 연방 부동산 세금 신고서 양식 706에 신고 할 수있는 옵션을 중요하게 평가했습니다. 이 접근법은 Rev Rul 196, 1953-2 CB 178에 근거합니다.
재무부 규정은 옵션 특권이라고 불리는 가치있는 옵션의 또 다른 측면이 있음을 나타냅니다. (규정 1.83-7 (b) (3) 조.) 옵션 특권은 현금을 투자하지 않고 증권의 미래 감사에 참여할 수있는 가치를 나타냅니다.
국세청은 수익 절차 98-34에서 보상 스톡 옵션을 가치있게 평가하기위한 새로운 지침을 발표했습니다. 수익 절차에 따라 납세자는 Black-Scholes 모델이나 2 항 모형의 허용 된 버전과 같이 일반적으로 인정 된 옵션 가격 결정 모델을 사용하여 선물, 부동산 또는 양도세에 대한 보상 스톡 옵션을 평가할 수 있습니다.
또는 옵션을 평가하기 위해 비즈니스 감정 평가원을 고용하면 가치가 낮아질 수 있지만 비용이 많이 드는 대안입니다.
이 문제와 관련하여 전문가의 도움을 구해야합니다. (CPA 또는 변호사가 재산세 신고서를 준비하는 것을 고려하십시오.)
부동산 세금 신고서에보고 된 옵션 가격에 대한 비 자격 스톡 옵션의 공정한 시장 가치 초과분은 피고 용인에 대한 소득으로, 부동산 세금의 일부가 부동산 소득세 환급에서 차감 될 수 있음을 의미합니다 , 신탁 또는 수혜자가 될 수 있습니다.
부동산이나 수혜자가 옵션을 행사할 때, 옵션 가격을 초과하여 수령 한 주식의 공정한 시장 가치를 초과하는 경상 이익이보고됩니다 (규정 1.83-1 (d) 항).
부동산 세금 환급에보고 된 비 자격 스톡 옵션의 가치는 고소인에 대한 소득이므로 세금 기준이 없습니다. (세금 기준 = 부동산 세액 - 고소인에 대한 소득)
수령 한 주식의 과세 기준은 현금으로 지불 한 옵션 가격과보고 된 경상 이익입니다. 개최 기간은 운동 일로부터 시작됩니다.

스톡 옵션에 대한 세금 및 부동산 문제.
Dean DiSpalatro / 2015 년 5 월 8 일
최고의 고객 중 한 명이 승진했고 보상 패키지에는 스톡 옵션이 포함되어 있습니다. 그들을 계획에 반영하려면 옵션의 작동 방식, 세금 부과 방법, 사망시 발생할 수있는 상황을 이해해야합니다.
패키지 구성 요소.
그 (것)들을 제안하는 회사만큼 거의 스톡 옵션 계획이 있습니다. 고객이 가지고있는 것을 이해하려면 핵심 개념을 숙지하십시오.
스톡 옵션은 고객과 계약 기간 중 결정된 가격으로 향후 회사 주식을 구매할 권리를 부여하는 고객과 고용주 간의 계약입니다.
선택권이 주어질 때 주당 20 달러로 회사의 거래를 말한다. 이 협정에 따르면 4 년 후 20,000 달러의 주식을 살 권리가있다.
주식이 4 년 만에 35 달러에 거래된다면 그녀는 옵션을 행사 (주식 매입) 한 후 주식을 즉시 팔면 10 만주에 주당 15 달러를 벌 수있다.
일반적으로 옵션이 부여되는 시점과 고객이 고객을 실행할 수있는 시점 사이에 대기 또는 가득 된 기간이 있습니다. 토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 다섯 가지 공통 가득 조건을 지적합니다.
예를 들어 옵션이 4 년 동안 연간 25,000의 이자율로 가득 찬 경우 계약서에 다음과 같이 표시 될 수 있습니다.
1 년 후, 그녀는 $ 20에서 25,000 주를 살 수 있습니다. 2 년 후, 그녀는 $ 20에서 또 다른 25,000 주를 살 수있다. 3 년 후, 그녀는 20,000 달러에 25,000 달러를 더 살 수있다. 4 년 후, 그녀는 20,000 달러에 최종 25,000 달러를 살 수 있습니다.
2. 직원 성과 평가.
회사는 정교한 평가 매트릭스를 가질 수 있으며 가득 조건을 성과에 연결시킬 수 있습니다.
4. 회사 내 직원 부문의 성과.
5. 회사의 시장 점유율 대 경쟁 업체.
3, 4 및 5의 경우 회사 위임 대상이 달성 될 때 가득됩니다.
세금 결과.
고객에게 옵션이 주어지면 즉각적인 세금 영향은 없습니다, 프리드먼 메모. 공공 회사에 고용되어 있다고 가정 할 때 세금이 부과됩니다 (개인 회사에 대한 규칙은 아래 "개인 회사 스톡 옵션"참조).
아래의 "세금 계산"은 프로세스가 작동하는 방법을 보여줍니다.
Friedman은 스톡 옵션 소득에 대한 공제를 받기 위해서는 세 가지 요소가 필요하다고 말합니다.
주식은 처방 된 주식이어야하며, 본질적으로 보통 바닐라 보통주를 의미합니다. 당신의 고객과 그들의 고용주 회사 사이에 팔 길이의 관계가 있어야합니다; 옵션은 돈이 될 수 없으므로 고객이 옵션의 가득액을 얻은 후 고객이 지불하는 금액은 옵션이 부여 된 시점의 주식의 FMV와 같아야합니다.
예를 들어, 회사의 주식의 FMV가 고객에게 고용이 제공 될 때 20 달러라면, 고용 제안의 옵션 가격은 세금 공제를받을 수있는 자격으로 20 달러가되어야합니다. 이 공제는 기업이 성장하고 주가를 인상 할 수 있도록 직원에게 장려금을 지급하기위한 것입니다.
평등하게 창조되지 않았습니다.
사람들은 스톡 옵션으로 부자가 될 수 있다고 생각하는 경향이 있습니다. 그러나 모든 계획이 동등하게 만들어지는 것은 아니며 일부는 매력적이지 않다고 밴쿠버의 Clark Wilson LLP 파트너 인 Bernard Pinsky는 말합니다.
"사람들은 가격에 대해 더 많이 생각하고 얼마나 많은 사람들이 생각 하는지를 생각하며 아마도 죽음의 상황과 같은 계획의 구체적인 용어에 대해서는별로 생각하지 않을 것입니다. 그리고 아마, 아무도 그들이 다음 번 조금씩 죽을 것이라고 생각합니다. 그러나 그들에게 중요하게 만듭니다. "
그는 계획 서류가 지나치게 복잡하지 않기 때문에 대부분의 경우 변호사로부터 도움을받을 필요가 없다고 말했습니다. 그러나 고객은 원하지 않는 용어가있을 수 있으므로 계획을 읽어야합니다.
"[귀하의 고객]이 고용주와 조건을 협상 할 수있는 능력을 갖추고 있다면, 그녀가 협상해야 할 일 중 하나는 미확인 된 모든 옵션을 사형에 처하게 할 수 있다는 것입니다. . "
토론토에있는 Miller Thomson LLP의 파트너 인 Lisa Goodfellow는 다음과 같이 덧붙입니다. "대부분의 경우 경영진은 스톡 옵션 계획에 대해 전혀 통제권을 갖고 있지 않습니다. 대부분의 회사 계획은 돌로 작성되었지만 협상력이있는 경영진은 계획이 제공하는 것보다 더 큰 혜택을 제공하는 고용 계약을 체결 할 수 있습니다.
"그러한 종류의 제안을 다룰 때 [고객]은 반드시 고용 변호사에게 조언을 구해야합니다."
사망, 옵션 및 세금.
클라이언트가 일부 또는 모든 옵션을 행사했는지 여부, 회사의 계획이 미확인 옵션을 처리하는 방법에 따라 여러 세금 시나리오가 생길 수 있습니다.
밴쿠버에있는 클락 윌슨 LLP의 파트너 인 버나드 핀스키 (Bernard Pinsky)는 죽음에 대한 확정 된 옵션을 취소 할 계획이라고 밝혔다.
더 나은 계획은 모든 사유되지 않은 옵션을 즉시 사망시 즉시 처분합니다. 주요 캐나다 회사의 약 75 %가 후자 그룹에 속합니다.
시나리오 # 1 : 사망시 취소 된 옵션.
죽음에 대한 권리를 포기하지 않는 옵션은 취소되며 그 가치는 무효입니다. 토론토에있는 Stikeman Elliott LLP의 세금 그룹 (Tax Group)의 동료 인 Katy Pitch는 설명합니다. 세금 관점에서 볼 때 고객의 단말기 반품에 대한보고에는 아무런 유익이나 손실이 없습니다.
시나리오 # 2 : 사망하기 전에 모든 옵션을 부여하고 행사합니다.
사망하기 3 년 전에 모든 고객의 옵션을 부여한다고 가정 해보십시오. 그녀는 모든 것을 행사했지만 주식을 처분하지 않았습니다. 이 경우 토론토의 Miller Thomson LLP 파트너 인 Lisa Goodfellow는 특별한 규칙이 없다고 말합니다. 상황은 주식을 소유 한 고객과 동일합니다.
시나리오 # 3 : 옵션은 자동으로 사망에 대한 권리를 포기합니다.
사망하기 전에 모든 고객의 10 만 가지 옵션이 행사되지 않았다고합시다. 그녀의 계획은 그녀가 죽을 때 옵션이 자동으로 확인된다고 말한다.
그녀의 최종 귀국에는 고용으로 간주되는 이점이 포함되어야한다고 Friedman은 설명합니다. 사망 직후 회사 주식의 FMV에서 옵션 가격을 빼서 이익을 계산하십시오. 따라서 사망 직후 주가가 23 달러이고 옵션 가격이 20 달러라면 간주 이익은 300,000 달러입니다.
230 만 달러 (100,000 x 23,000 원) -
2 백만 달러 (100,000 x 20 달러)
2010 년 이전까지 CRA는 고객의 집행자가 300,000 달러에 110 (1) (d) 공제를 적용 할 수 있도록했습니다. 그것은 $ 150,000 때문에 소득세를 의미했을 것입니다. 그러나 2010 년 이후에는 규칙 변경으로 인해 공제가 이런 식으로 사용될 수 있다는 점이 분명하지 않았습니다. 그래서 부동산은 전체 $ 300,000에 세금을 낼 것입니다. 110 (1) (d) 공제 혜택을 받으려면 고객이 주식을 소유하고 있었으며, 이는 사망하기 전에 옵션 행사를 의미합니다. [주 : CRA는 직원이 사망시 정한 옵션으로 사망 한 경우 행정 기관이 110 (1) (d) 공제 사용을 허용한다는 것을 나타내는 기술적 해석 (서면 작성 후)을 발표했습니다.]
피치 노트에는 주식 옵션으로 배우자 롤오버가 없습니다. "당신이 살아남은 배우자에게 모든 것을 남겨두면, 수입은 최종 소득으로 돌아갑니다."
세금 계산.
클라이언트는 일단 부여한 25,000 개의 옵션을 연습한다고 가정 해보십시오. 운동시 공정 시장 가격 (FMV)은 주당 27 달러입니다. 옵션 가격은 $ 20입니다.
FMV 25,000 주는 675,000 달러 (25,000 × 27 달러)이고 고객의 구매 가격은 50 만 달러 (25,000 × 20 달러)입니다.
그녀가 옵션을 행사 한 고객의 과세 대상 고용 소득은 $ 175,000 :
$ 675,000 - $ 500,000 = $ 175,000.
고객은 주식을 판매하여 세금을 부과 할 필요가 없습니다. 주식을 구매하여 옵션을 행사하면 과세 대상 이익이 창출됩니다.
소득세 법 제 110 조 (1) (d)에 따라 175,000 달러에 세금을 납부하는 대신 클라이언트가 공제액을 청구 할 수 있으므로 해당 금액의 절반 만 세금을냅니다.
공제액에는 자본 이득과 같은 결과가 있지만 그 이익은 자본 이득이 아닙니다. 그것은 고용 소득입니다. 따라서 다른 직위의 자본 손실은 스톡 옵션 행사로 인해 발생하는 세금을 상쇄 할 수 없습니다.
유언 집행자를위한 조언.
고객이 유언 집행자이고 자신이 책임지고있는 부동산이 시나리오 # 3에있는 사람에게 해당되는 경우, 주식의 FMV가 계산 된 시간 사이에 감소한 경우 다른 옵션을 사용하여 세금 공제를 청구하는 것이 그의 임무입니다 터미널 반환에 대한 과세 혜택과 옵션이 행사되는 시간을 지불합니다.
시나리오 # 3의 고객에게는 $ 20의 옵션 가격과 $ 23의 FMV를 기준으로 세금 혜택이 $ 300,000 있습니다. 그러나 유언 집행자가 옵션을 행사하여 주식을 매각 할 수있게되기까지 6 개월이 지났고 그 시점의 FMV는 23 달러 대신 21 달러입니다.
CRA는 소득세 법 제 164 조 (6.1)에 의거 구제를 제공한다. 사망자의 재산 ($ 21 주가 기준)에 실제로 돌아가는 혜택은 ($ 23 가격에 근거한) 터미널 수익에 부과 된 간주 이익보다 적기 때문에 집행자는 수익을 수정하고 부분 환불을받을 수 있습니다. CRA는 사망 한 지 1 년 이내에 만이 작업을 수행 할 수 있다고 말합니다. 그 후에는 아무런 도움이되지 않습니다.
기술 얻기.
고객이 옵션을 행사하고 세금 환급 혜택을보고 할 때 옵션을 행사 한 날에 FMV로 주식을 구입 한 경우 지불해야 할 금액에서 주식에 ​​대해 지불 한 금액을 공제해야합니다.
그러나 CRA 규정은 고객이 처음에 옵션을 얻기 위해 지불 한 금액을 고객이 공제해야한다고 말합니다.
토론토의 McMillan LLP 파트너 인 Michael Friedman은 "옵션을 얻기 위해 지불하는 것이 일반적이지 않습니다. 예를 들어 사기업의 직원이 주식 소유권을 얻기를 열망하는 경우를들 수 있습니다. "고용주는 '나는 너에게 그것을 줄 것이지만, 그 값진 대가를 치를 수있는 권리와 교환하여 너에게 나에게 무언가를 주길 바란다.'
그들을 사용하거나 잃어 버리십시오.
"집행자가 계획을 알고 있는지 확인하십시오."라고 Friedman은 말합니다. "당신은 그 또는 그녀가 몇 년 후에 그것을 발견하는 것을 원하지 않는다."
Pinsky는 164 (6.1)의 신용을 잃는 것 뿐만이 아니라 "TSX Venture Exchange 규정에 따르면 옵션이있는 사람이 사망하면 옵션을 1 년 내에 만료 시키거나 만료해야한다고 말합니다."
즉 재산이 수십만, 심지어 수백만을 잃을 수도 있습니다.
TSX에는이 규칙이 없지만, 많은 TSX 상장 회사는 사후 운동 기간을 제한하는 자체 규칙을 가지고 있다고 프리드먼은 지적합니다. "직원이 떠나면 고용주는 재산을 관리해야한다는 사실에 민감하지만 수년 동안 부동산을 다루지 않으려 고합니다."
그는 고객에게 계획 세부 사항과 죽음에 대한 권리를 행사할 수있는 옵션을 행사하는 방법에 대한 지침은 회사에서 이야기해야하는 유언 집행자에게 알리도록 촉구합니다. "그런 식으로, 그들은 부동산을 해결하는 데 도움이되는 누군가를 찾으려고 뛰어 다니지 않고있다.
개인 회사 스톡 옵션.
McMillan LLP의 파트너 인 Michael Friedman은 Canadian-controlled Private Corporations (CCPCs)에 대한 스톡 옵션에 대한 세금 규정이 공개 회사보다 훨씬 유리하다고 지적합니다. 공개 회사 옵션을 사용하면 고객이 클라이언트를 행사할 때 과세 대상 혜택이 있습니다. CCPC에서는 그렇지 않습니다. 고객이 주식을 판매 할 때까지 세금이 연기됩니다. 예외는 죽음이다. 이 경우 혜택은 터미널 반납시 인정되어야합니다.
또 다른 주요한 차이점은 옵션이 공개 된 경우 고객이 공개 회사 옵션에 대한 110 (1) (d) 공제를받을 수 없음을 의미합니다. CCPC를 통해 "2 년 동안 주식을 보유하고있는 한 현물에있는 옵션에 대해 50 %의 공제를받을 수 있습니다."
Dean DiSpalatro는 Advisor Group의 수석 편집자입니다.

사망 후 행사 된 주식 옵션
날짜 : 2007 년 9 월 17 일 월요일.
나는 만성 질환이있는 (6 개월 미만의 평균 수명) 클라이언트를가집니다. 내 고객은 약 150 만 달러의 ISO를 가지고 있으며, 옵션 가격은 약 300,000 달러이며 미실현 이익은 120 만 달러입니다.
이 모든 것이 2007 년에 완수되었다고 가정 할 때, 사망 전의 ISO를 행사하고 사망 후 주식을 판매 할 때의 세금 영향은 무엇입니까? 제 의뢰인은 공동체 재산 상태 인 텍사스에 살고 있습니다.
사망 한 후에 ISO를 실행하는 것이 더 좋을까요?
이 과세 질문에 대한 통찰력을 가져 주셔서 감사합니다.
날짜 : 2007 년 10 월 16 일.
사망시 미 행사 인 ISO의 경우, 보유 기간 요건 및 고용 종료 후 3 개월 이내에 보유자가 고용인이라는 요건이 제거됩니다. (내부 수익 코드 섹션 421 (c) (1) (A).) 직원은 사망일 현재 고용 요건을 충족시켜야합니다. (재무부 규정 1.421-2 (c) (1).)
따라서 정기적 인 세금보고를 위해 사망 후 ISO를 행사하여 얻은 주식에 대한 이득은 자본 이득이됩니다. 자본 이득이 단기간인지 장기간인지는 옵션을 행사 한 후 주식 보유 기간에 달려 있습니다.
사망 후 ISO를 행사하여 얻은 주식의 기준은 옵션의 재산세 가격과 옵션 가격을 합한 것입니다.
AMT보고의 경우 ISO는 NQO와 마찬가지로 과세됩니다. ISO가 행사 될 때 경상 이익에 대한 AMT 조정이 여전히있을 것이며, 이로 인해 사망자에 대한 소득 항목이 생길 것입니다. ISO 주식의 AMT 기준은 옵션 가격에 AMT에 대해보고 된 경상 이익을 더한 금액이됩니다.
사망 이전에 ISO가 행사 될 때, 유증이나 상속으로 주식을 양도하는 것은 불일치 한 처분이 아닙니다. (내부 수익 코드 섹션 424 (c) (1) (A).)
사망하기 전에 옵션을 행사하면 AMT가되며, AMT 크레디트는 직원 사망시 사라집니다.
보유 기간은 직원 사망 후 판매 된 재고와 관련하여 면제됩니다. (재무부 규정 1.421-2 (d).) 따라서, 주식 매각은 실격 처리를 초래하지 않습니다.
상속 재산과 관련된 규칙에 따라 주식의 과세 기준은 사망일 또는 대체 평가일 (국세법 제 1014 (a) 항)에서의 공정 시장 가격이 될 것이며, 주식은 장기간의 자본 이득이 될 것입니다 (내국세 법 조항 1223 (11)). 커뮤니티 자산으로 보유 된 주식의 경우, 배우자가 최초로 사망 한 경우와 관계없이 주식 조정과 새로운 보유 기간이 주식의 100 %에 적용됩니다 (내국세 법 제 1014 (b) (7) 항) (2010 년 부동산 세가 폐지되면 이러한 기본 조정 규정이 변경 될 수 있습니다.)
& # 8220; 올바른 & # 8221; 귀하의 질문에 대한 답변은 운동 날짜, 사망일 및 판매일의 주식 가격 변동을 포함하여 알려지지 않은 사항을 포함합니다. 엄지 손가락 & # 8221; AMT는 부동산 세를 계산할 때 공제받을 수 있기 때문에 사망하기 전에 운동하는 것이 더 낫습니다. 새로운 시작을 얻으려면 & # 8221; 기본 조정 및 사망 후 장기 보유 기간. 이 결정은 또한 사망 후 신탁에 배분 될 금액에 영향을 미칠 수 있습니다.
최종 결정을 내리기 전에 고객이이 문제에 대해 세금 전문가 및 변호사와상의 할 것을 권장합니다.